中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)11月25日公布的場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)開展情況報(bào)告顯示,中信證券自2015年4月至9月報(bào)送的場(chǎng)外衍生品月報(bào)數(shù)據(jù)出現(xiàn)重大誤差,造成累計(jì)虛增互換業(yè)務(wù)規(guī)模1.06萬(wàn)億。中證協(xié)稱,正在進(jìn)一步調(diào)查核實(shí)。對(duì)此,中信證券回應(yīng)新京報(bào)記者稱,出現(xiàn)問題是因?yàn)楣鞠到y(tǒng)升級(jí)造成對(duì)外報(bào)送個(gè)別信息錯(cuò)誤。
虛增業(yè)務(wù)規(guī)模還是報(bào)送數(shù)據(jù)錯(cuò)誤?
中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)昨日公布場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)開展情況報(bào)告稱,10月,中證協(xié)發(fā)現(xiàn)中信證券自2015年4月至9月報(bào)送的場(chǎng)外衍生品月報(bào)數(shù)據(jù)出現(xiàn)重大誤差,造成其間公司各月互換業(yè)務(wù)新增規(guī)模及終止規(guī)模同時(shí)虛增,累計(jì)虛增額達(dá)1.06萬(wàn)億,但未對(duì)每月存量規(guī)模造成影響。
該誤差影響范圍包括2015年4月至9月各期《證券公司場(chǎng)外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表》中互換業(yè)務(wù)月度新增、終止及年度累計(jì)規(guī)模,相關(guān)數(shù)據(jù)已經(jīng)在*7報(bào)告中進(jìn)行了修正。中證協(xié)表示,正在進(jìn)一步調(diào)查核實(shí),發(fā)現(xiàn)違規(guī)情況將視情節(jié)相應(yīng)采取自律管理措施。
針對(duì)互換業(yè)務(wù)虛增萬(wàn)億,中信證券相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)新京報(bào)記者時(shí)表示,出現(xiàn)相關(guān)問題是因?yàn)楣鞠到y(tǒng)升級(jí)造成了對(duì)外報(bào)送個(gè)別信息的錯(cuò)誤,主要涉及互換業(yè)務(wù)2015年4月-9月新增規(guī)模和終止規(guī)模的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤,但存量規(guī)模數(shù)據(jù)是正確的。
上述負(fù)責(zé)人稱,公司在發(fā)現(xiàn)相關(guān)問題后,已于2015年11月初進(jìn)行了數(shù)據(jù)更正。公司互換業(yè)務(wù)規(guī)模不超過人民幣400億元。
財(cái)新網(wǎng)援引市場(chǎng)分析人士稱,虛增業(yè)務(wù)規(guī)??赡苁琴Y金做了其他用途,為了掩蓋資金的真實(shí)去處。不過,一位券商人士向新京報(bào)記者表示,目前券商流程相對(duì)比較規(guī)范,從風(fēng)控體系和資金劃轉(zhuǎn)體系來(lái)看,這種情況可能性不大。“用這種方法掩蓋資金去向太傻了,最有可能的情況是報(bào)送數(shù)據(jù)錯(cuò)誤。”上述券商人士說。
今年4-9月與救市時(shí)間有重合,中信證券今年下半年多位高管被調(diào)查,由此引來(lái)市場(chǎng)人士頗多猜測(cè)。不過目前尚沒有證據(jù)顯示兩者之間存在聯(lián)系。
互換業(yè)務(wù)杠桿可達(dá)3-5倍
互換業(yè)務(wù)是指客戶與證券公司根據(jù)協(xié)議約定,在未來(lái)某一期限內(nèi)針對(duì)特定股票的收益變現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金交換,是一種權(quán)益衍生工具交易形式,是在場(chǎng)外協(xié)約成交。包括股票收益和固定利率互換,固定利率和股票收益互換以及股票收益和股票收益互換。
“舉個(gè)例子,在一定的擔(dān)保比例下,證券公司為客戶提供融資并買入客戶看好的股票,期末結(jié)算時(shí),客戶只需要向證券公司支付固定利息,一般是8%左右;證券公司向客戶支付股票的收益。股票盈虧都由客戶承擔(dān)。”一位券商人士說。
今年救市期間,不少券商與證金公司簽訂收益互換交易的相關(guān)協(xié)議,上述券商人士表示:“事實(shí)上就是券商用自有資金先買股票,最后盈虧都算在證金公司那里。”
一位大型券商的人士對(duì)新京報(bào)稱,只有部分大型券商開展了互換業(yè)務(wù),互換業(yè)務(wù)是一種杠桿交易,他所在的公司該項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模不大,杠桿在3倍左右,有的券商對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶甚至能達(dá)到5倍杠桿。
本文來(lái)源:新京報(bào);作者:李蕾