*ST弘高財(cái)務(wù)亂象揭秘 走馬燈更換審計(jì)機(jī)構(gòu) 業(yè)績快報(bào)與年報(bào)業(yè)績存重大差異
“真是把我坑慘了。”一位*ST弘高（002504）的中小投資者向中國證券報(bào)記者發(fā)出感慨。由于2016年年報(bào)被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，*ST弘高戴上了“*ST”的帽子。公司自此以籌劃重大資產(chǎn)重組為由停牌至今。圍繞年報(bào)，*ST弘高出現(xiàn)了一系列匪夷所思的怪事——業(yè)績快報(bào)盈利4.15億元，而年報(bào)僅為2.4億元；年初更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，隨后又將其聘回。
對(duì)于其中的緣由，中國證券報(bào)記者采訪知情人士了解到，*ST弘高在實(shí)際經(jīng)營業(yè)績遠(yuǎn)低于借殼重組許下的業(yè)績承諾情況下，試圖虛構(gòu)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)完成承諾。在遭到審計(jì)機(jī)構(gòu)拒絕后，*ST弘高將審計(jì)機(jī)構(gòu)解聘。此后，*ST弘高“任性”地披露了一份數(shù)據(jù)不實(shí)的業(yè)績快報(bào)，而新的審計(jì)機(jī)構(gòu)不愿配合。原審計(jì)機(jī)構(gòu)聘回后在無法按時(shí)完成審計(jì)工作的情況下，無奈披露了一份凈利潤只有2.4億元、且被注明“無法表示意見”的年報(bào)。
更換審計(jì)機(jī)構(gòu)暗藏玄機(jī)
北京市朝陽區(qū)來廣營西路，一棟深紅色的寫字樓矗立在路邊，這是*ST弘高的總部。2014年借殼上市后，*ST弘高成了資本市場的一顆新星，市值一度逼近200億元。然而，短短三年，*ST弘高就成了機(jī)構(gòu)投資者眼中避之唯恐不及的一家問題公司。今年5月3日，由于2016年年報(bào)被出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，公司股票被實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理。
此前，*ST弘高兩度更換審計(jì)機(jī)構(gòu)。2月16日，公司以“保證上市公司的審計(jì)獨(dú)立性”為由將上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所解聘。不過，中國證券報(bào)記者采訪了解到，上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所被解聘的真正原因是，*ST弘高要求其出具審計(jì)意見，認(rèn)可公司遠(yuǎn)高于實(shí)際的2016年經(jīng)營數(shù)據(jù)，遭到了上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的拒絕。
知情人士告訴中國證券報(bào)記者，“*ST弘高想報(bào)4億多元的凈利潤，但上會(huì)過預(yù)審后，認(rèn)為與實(shí)際情況差距太大。反復(fù)溝通無果后，*ST弘高只好解聘上會(huì)。”
對(duì)于*ST弘高把利潤做到4億多元的原因，上述知情人士表示，2014年*ST弘高借殼上市時(shí)，交易對(duì)方弘高慧目和弘高中太為了做高估值，承諾2014年-2016年度實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤分別不低于2.19億元、2.98億元、3.92億元。而4億多元的凈利潤，基本能保證完成2016年的業(yè)績承諾。
對(duì)于這種說法，*ST弘高總裁江五洲并不認(rèn)可。江五洲表示，解聘上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在情理之中。“到2016年年底，上會(huì)已為公司服務(wù)滿五年，面臨著主審會(huì)計(jì)師的更換。公司計(jì)劃2017年通過并購重組加快發(fā)展，希望更換審計(jì)機(jī)構(gòu)適應(yīng)公司未來發(fā)展。另外，上會(huì)總部在上海，我們希望找一家總部在北京的審計(jì)機(jī)構(gòu)。”
蹊蹺的是，審計(jì)機(jī)構(gòu)更換為天職會(huì)計(jì)師事務(wù)所后，*ST弘高發(fā)布了2016年業(yè)績快報(bào)，凈利潤高達(dá)4.15億元。業(yè)績快報(bào)發(fā)布一個(gè)多月后，天職會(huì)計(jì)師事務(wù)所便與公司解約。而*ST弘高重新聘回了上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，隨后披露的2016年年報(bào)凈利潤大幅“縮水”至2.4億元，且被上會(huì)會(huì)計(jì)師事出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。
隨后，*ST弘高又聘請(qǐng)中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所為公司提供服務(wù)，對(duì)公司2016年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告進(jìn)行重新審計(jì)。
業(yè)績快報(bào)嚴(yán)重背離年報(bào)
今年2月底，在上述凈利潤高達(dá)4.15億元的2016年業(yè)績快報(bào)公布前，公司高管就此爆發(fā)過激烈爭執(zhí)。上述知情人士告訴中國證券報(bào)記者，有的公司高管執(zhí)意要發(fā)布上述業(yè)績快報(bào)，但遭到了另一部分高管的極力勸阻，他們認(rèn)為這份業(yè)績快報(bào)嚴(yán)重脫離實(shí)際情況。
對(duì)此，江五洲稱，業(yè)績快報(bào)通過財(cái)務(wù)部門核算，按照正常流程發(fā)布。對(duì)于2016年年報(bào)凈利潤較業(yè)績快報(bào)會(huì)大幅“縮水”的原因，*ST弘高稱，在編制業(yè)績快報(bào)的工作中，部分財(cái)務(wù)人員對(duì)工程項(xiàng)目缺乏了解，導(dǎo)致會(huì)計(jì)記錄出現(xiàn)錯(cuò)誤，影響應(yīng)收賬款賬齡確認(rèn)，導(dǎo)致少提漏提壞賬準(zhǔn)備，相關(guān)壞賬準(zhǔn)備變化幅度較大。
*ST弘高副總經(jīng)理解超告訴中國證券報(bào)記者，去年6月，公司原財(cái)務(wù)總監(jiān)薛彤離職后，很長一段時(shí)間內(nèi)沒有任命新的財(cái)務(wù)總監(jiān)。財(cái)務(wù)工作一直由財(cái)務(wù)經(jīng)理負(fù)責(zé)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)混亂。
2016年前三季度，公司凈利潤為2.25億元，單季凈利潤分別為0.7億元、0.5億元和1.04億元。以業(yè)績快報(bào)的4.15億元的凈利潤計(jì)算，第四季度凈利潤達(dá)到1.9億元。
上述知情人士稱，*ST弘高執(zhí)意發(fā)布這份業(yè)績快報(bào)，或許源于業(yè)績補(bǔ)償?shù)膲毫ΑＴ跇I(yè)績承諾期的第一年，也就是2014年，公司實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤2.21億元，勉強(qiáng)完成2.19億元的業(yè)績承諾。2015年，扣非凈利潤僅為2.80億元，與2.98億元的業(yè)績承諾相差1757.12萬元。據(jù)此，*ST弘高以1元的總價(jià)回購注銷了弘高慧目和弘高中太持有的603.45萬股股份。
2016年一季度，*ST弘高凈利潤同比增長60.29%，但二、三季度同比下滑25.13%和2.35%，前三季度凈利潤只有2.25億元。要完成當(dāng)年3.92億元的業(yè)績承諾難度太大。以*ST弘高2016年2.4億元的凈利潤計(jì)算，業(yè)績承諾的差距逾1.5億元，參照2015年的業(yè)績補(bǔ)償情況，弘高慧目和弘高中太要為2016年的業(yè)績承諾付出什么樣的代價(jià)可想而知。
涉嫌多項(xiàng)違規(guī)
除了多次更換審計(jì)機(jī)構(gòu)、業(yè)績快報(bào)嚴(yán)重背離年報(bào)外，*ST弘高還涉嫌多項(xiàng)違規(guī)。
據(jù)公司高管透露，*ST弘高一度打算推遲發(fā)布2016年年報(bào)。“上會(huì)回來后，一是時(shí)間太緊張，二是趕上了監(jiān)管層對(duì)公司的例行檢查。4月中下旬時(shí)感覺不太對(duì)，上會(huì)既沒有進(jìn)行客戶回訪，也沒有發(fā)函的計(jì)劃。我們就去了解情況，上會(huì)建議推遲到5月初檢查完后再發(fā)年報(bào)。”
從目前情況看，推遲發(fā)布年報(bào)在中小板還沒有先例。據(jù)中國證券報(bào)記者了解，為了推遲發(fā)布2016年年報(bào)，*ST弘高高管多次前往深交所進(jìn)行交涉，董事長何寧4月下旬親自跑了一趟深交所。在意識(shí)嚴(yán)重性后，在年報(bào)披露截止日前*ST弘高倉促發(fā)布了2016年年報(bào)。
根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2014年修訂)》第11.3.7條，上市公司應(yīng)當(dāng)確保業(yè)績快報(bào)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)與相關(guān)定期報(bào)告的實(shí)際數(shù)據(jù)和指標(biāo)不存在重大差異。若有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)的差異幅度達(dá)到20%以上的，上市公司應(yīng)當(dāng)在披露相關(guān)定期報(bào)告的同時(shí)，以董事會(huì)公告的形式進(jìn)行致歉，并說明差異內(nèi)容及其原因、對(duì)公司內(nèi)部責(zé)任人的認(rèn)定情況等。
而公司業(yè)績快報(bào)的4.15億元凈利潤與年報(bào)凈利潤2.4億元的差異幅度高達(dá)42.41%。但在2016年年報(bào)中，*ST弘高沒有按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行說明。
對(duì)此，江五洲稱，“上會(huì)對(duì)公司2016年年報(bào)出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，目前中興財(cái)正對(duì)公司的2016年年報(bào)進(jìn)行重新審計(jì)。我們認(rèn)為，2016年年報(bào)最終的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)具有不確定性，所以沒有按照規(guī)定出具相關(guān)說明。”據(jù)中國證券報(bào)記者了解，新的審計(jì)報(bào)告預(yù)計(jì)7月中下旬出爐。
根據(jù)上述《規(guī)則》第11.3.8條，上市公司預(yù)計(jì)本期業(yè)績與已披露的盈利預(yù)測有重大差異的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露盈利預(yù)測修正公告。而*ST弘高此前預(yù)計(jì)，2016年度的凈利潤為3.4億元至4.2億元，2016年度業(yè)績快報(bào)的凈利潤則為4.15億元，2016年年報(bào)的凈利潤僅為2.4億元。但*ST弘高卻沒有對(duì)業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報(bào)進(jìn)行修正。
*ST弘高因此收到了深交所的問詢函。對(duì)此，*ST弘高回復(fù)稱，由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)場的時(shí)間較晚，審計(jì)事項(xiàng)工作量大，公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表最終完成后已經(jīng)不具備對(duì)業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報(bào)進(jìn)行修正的時(shí)間條件，因此導(dǎo)致沒有對(duì)業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報(bào)進(jìn)行修正。
“我們是業(yè)務(wù)型公司，財(cái)務(wù)管理上確實(shí)比較薄弱。有證券圈朋友甚至說我們?cè)谫Y本市場連小學(xué)生都不如，還在幼兒園。”江五洲對(duì)中國證券報(bào)記者表示。
本文來源：中國證券報(bào)