2015銀行從業(yè)《風(fēng)險(xiǎn)管理》考試重點(diǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
　　信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
　　3.1信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
　　信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。就我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是其所面臨的*5的、最主要的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)。
　　3.1.1單一法人客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
　　1．單一法客戶(hù)的基本信息分析
　　按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，商業(yè)銀行的客戶(hù)可以劃分為法人客戶(hù)與個(gè)人客戶(hù)，法人客戶(hù)根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類(lèi)客戶(hù)和機(jī)構(gòu)類(lèi)客戶(hù)，企業(yè)類(lèi)客戶(hù)根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶(hù)和集團(tuán)法人客戶(hù)。本書(shū)所述的單一法人客戶(hù)包括企業(yè)單一客戶(hù)和機(jī)構(gòu)類(lèi)客戶(hù)。
　　商業(yè)銀行在對(duì)單一法人客戶(hù)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析時(shí)，必須對(duì)客戶(hù)的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷客戶(hù)的類(lèi)型（企業(yè)法人客戶(hù)還是機(jī)構(gòu)法人客戶(hù)）、基本經(jīng)營(yíng)情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利情況）、信用狀況（有無(wú)違約記錄）等。
　　單一法人客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況分析
　　2.單一法人客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況分析
　　財(cái)務(wù)分析是通過(guò)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達(dá)到評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)而識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。主要內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。
　?。?）財(cái)務(wù)報(bào)表分析
　?、僮R(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。主要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶(hù)實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
　?、谧R(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況。
　?、圩R(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。
　?、茏R(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。
　?。?）財(cái)務(wù)比率分析
　　財(cái)務(wù)比率主要分為四大類(lèi)：
　?、儆芰Ρ嚷?，用來(lái)衡量管理層將銷(xiāo)售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤(rùn)的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。
　　銷(xiāo)售毛利率＝[（銷(xiāo)售收入－銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售收入]×100％
　　銷(xiāo)售凈利率＝（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入）×100％
　　資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）＝凈利潤(rùn)/[（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額）/2]×100％
　　凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）＝凈利潤(rùn)/[（期初所有者權(quán)益合計(jì)＋期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2]×100％
　　總資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)＝（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入）×（銷(xiāo)售收入/平均總資產(chǎn)）
　　②效率比率，又稱(chēng)營(yíng)運(yùn)能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。
　　存貨周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷(xiāo)售成本/[（期初存貨＋期末存貨）/2]
　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率
　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入/[(期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款)/2]
　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率＝購(gòu)貨成本/[(期初應(yīng)付賬款＋期末應(yīng)付賬款)/2]
　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率
　　流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入/[(期初流動(dòng)資產(chǎn)＋期末流動(dòng)資產(chǎn))/2]
　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入/[(期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額)/2]
　　資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）＝[稅后損益＋利息費(fèi)用×（1－稅率）]/平均資產(chǎn)總額
　　權(quán)益收益率（ROE）＝稅后損益/平均股東權(quán)益凈額
　　雖然從表面上看，各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實(shí)踐中并非如此。
　?、鄹軛U比率，用來(lái)衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。
　　資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100％
　　有形凈值債務(wù)率＝[負(fù)債總額/（股東權(quán)益－無(wú)形資產(chǎn)凈值）]×100％
　　利息償付比率（利息保障倍數(shù)）
　?。剑ǘ惽皟衾麧?rùn)＋利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用
　?。剑ń?jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量＋利息費(fèi)用＋所得稅）/利息費(fèi)用
　　＝[（凈利潤(rùn)＋折舊＋無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)）＋利息費(fèi)用＋所得稅]/利息費(fèi)用
　　利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)是將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與本息支付合計(jì)數(shù)相比較。
　?、芰鲃?dòng)比率，用來(lái)判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。
　　流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)
　　速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)
　　其中：速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨
　　或：速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－待攤費(fèi)用
　　通常，流動(dòng)比率較高或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動(dòng)比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問(wèn)題。速動(dòng)比率在分子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動(dòng)性。但速動(dòng)比率也有其局限性，沒(méi)有將應(yīng)收賬款收回的可能性或時(shí)間預(yù)期考慮進(jìn)來(lái)。
　　現(xiàn)金流量分析
　?。?）現(xiàn)金流量分析
　　現(xiàn)金流量表分為三個(gè)部分：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。
　　凈營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量）＝凈損益＋折舊＋/－非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目（攤銷(xiāo)、遞延稅項(xiàng)等）＋/－營(yíng)運(yùn)資金的變化額
　　本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量＋/－投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量＋/－融資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量
　　現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流；其次分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流；最后分析融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。
　　在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息，通過(guò)完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析，揭示出借款人的財(cái)務(wù)健康狀況，以判斷還款來(lái)源和還款的可能性。
　　針對(duì)不同類(lèi)型的貸款，對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。