一、客戶財(cái)務(wù)概述
1.客戶財(cái)務(wù)分析的含義
財(cái)務(wù)分析是以公司財(cái)務(wù)報(bào)告等資料為依據(jù)，采用一系列分析技術(shù)和方法，對(duì)公司盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力和增長能力等狀況進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。對(duì)銀行而言，分析信貸客戶的盈利能力、運(yùn)營能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量等方面的情況，對(duì)于評(píng)估其能否按時(shí)還本付息具有重要意義。
2.客戶財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容
（1）盈利能力。盈利能力指公司賺取利潤的能力。對(duì)于銀行而言，盈利是公司客戶還本付息的重要資金來源，因而對(duì)其盈利水平、穩(wěn)定性和持久性的判斷是信貸分析中的重要內(nèi)容。
在分析盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目、重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響數(shù)等因素。
反映公司盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有：銷售毛利率，銷售利潤率，資產(chǎn)凈利率，凈資產(chǎn)收益率等。
（2）償債能力。償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)（包括本息）的能力，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。
一般來說，通過對(duì)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率等指標(biāo)的分析，可以了解公司的短期償債能力；通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率等指標(biāo)的分析，可以了解公司的長期償債能力；通過對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)等指標(biāo)的分析，可以進(jìn)一步明確公司短期和長期償債能力的強(qiáng)弱。
（3）營運(yùn)能力。營運(yùn)能力是指公司在資產(chǎn)管理方面的效率，它在—定程度上反映公司資產(chǎn)管理水平，對(duì)公司的盈利能力和償債能力也有重要影響。
反映公司營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)等。
3.財(cái)務(wù)分析的相關(guān)資料
在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，所需收集的財(cái)務(wù)資料主要包括財(cái)務(wù)報(bào)告及其相應(yīng)的審計(jì)報(bào)告等。
財(cái)務(wù)報(bào)告包括的主要內(nèi)容有：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、附表及會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書。此外，證券交易所和行業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)提供的相關(guān)材料也可作為財(cái)務(wù)分析的補(bǔ)充材料。
4.財(cái)務(wù)分析的方法
（1）比率分析法。是指利用兩個(gè)指標(biāo)的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過計(jì)算比率來考察和計(jì)量公司財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營情況的方法。比率分析法是最常用的一種方法。
（2）結(jié)構(gòu)分析法。是指以財(cái)務(wù)報(bào)表中某個(gè)總體指標(biāo)為基礎(chǔ)，計(jì)算出各組成項(xiàng)目占總體指標(biāo)的百分比，借以了解各組成項(xiàng)目的相對(duì)地位以及與總體的結(jié)構(gòu)關(guān)系。可以把客戶的相關(guān)指標(biāo)同其所處行業(yè)的平均水平作比較，以此得出客戶財(cái)務(wù)情況的評(píng)價(jià)和在同行業(yè)中所處的相對(duì)地位。
（3）趨勢(shì)分析法。將連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中某些重要的項(xiàng)目進(jìn)行比較，判斷其增減趨勢(shì)，并借以揭示客戶財(cái)務(wù)情況變化的趨勢(shì)。
（4）比較分析法。是指根據(jù)分析目標(biāo)的不同，將公司的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)同公司上期指標(biāo)或歷史*6水平相比較，或者與同行業(yè)的企業(yè)或不同行業(yè)的企業(yè)相關(guān)指標(biāo)相比較的方法。
（5）因素分析法。是指依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，確定各因素對(duì)指標(biāo)差異影響程度的一種方法。
二、資產(chǎn)負(fù)債表分析
1.資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成
資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，它反映了企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的總體規(guī)模和結(jié)構(gòu)。
在資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)通常按資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益分類分項(xiàng)反映。也就是說，資產(chǎn)按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體分為：流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。負(fù)債也按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體分為：流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債等；所有者權(quán)益則按實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等項(xiàng)目分項(xiàng)列示，
2.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析是指通過分析各種資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)的比重，判斷企業(yè)資產(chǎn)分配的合理性。不同的產(chǎn)業(yè)，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也有所差異，銀行在分析不同行業(yè)公司客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時(shí)，可以參照下表中各個(gè)行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理范圍。
3.資金結(jié)構(gòu)分析
資金結(jié)構(gòu)分析是指通過對(duì)公司全部資金來源中負(fù)債和所有者權(quán)益所占比重和相互關(guān)系的分析（參照下表），評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和償債能力。從理論上看，a1的資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)加權(quán)平均資金成本最低、企業(yè)價(jià)值*5時(shí)的資本結(jié)構(gòu)。
此外，在資產(chǎn)負(fù)債表中，合理的資金結(jié)構(gòu)還應(yīng)該滿足長期資金能夠支持長期資產(chǎn)，短期資金能夠支持短期資產(chǎn)。對(duì)銀行而言，公司客戶的資金結(jié)構(gòu)分析應(yīng)該考慮如下因素：
（1）資金結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)適應(yīng)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換周期。季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)或貿(mào)易企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期變化較大，對(duì)短期資金有較大需求；生產(chǎn)制造類企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期較長而且穩(wěn)定，故需要更多穩(wěn)定的長期資金。
（2）資金結(jié)構(gòu)要同資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相匹配。如果長期資金不能夠支持長期資產(chǎn)，企業(yè)就會(huì)面臨短期債務(wù)的償還壓力。
（3）要使公司的資金結(jié)構(gòu)*3。其中，*3資金結(jié)構(gòu)一般是從多種籌資方案中選出綜合成本最低的方案來確定的。
（4）資金結(jié)構(gòu)的確定還需考慮應(yīng)收賬款不能收回等經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)面影響。