一、客戶信用評(píng)級(jí)的概念
客戶信用評(píng)級(jí)是目前通行的銀行風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)方法。它通過對(duì)客戶償還能力和償還意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，對(duì)客戶進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)和信用等級(jí)確定，并將該結(jié)果作為客戶準(zhǔn)入管理和信貸定價(jià)的依據(jù)。
客戶信用評(píng)級(jí)的評(píng)估主體是商業(yè)銀行，評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)的結(jié)果是信用等級(jí)。
信用評(píng)級(jí)一般分為內(nèi)部評(píng)級(jí)和外部評(píng)級(jí)。內(nèi)部分級(jí)一般指銀行基于內(nèi)部的數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)客戶信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果僅作為審核貸款的內(nèi)部參考；外部評(píng)級(jí)一般指獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)公司進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果應(yīng)具有客觀公正性，評(píng)級(jí)公司要對(duì)評(píng)估結(jié)果負(fù)責(zé)。銀監(jiān)會(huì)《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》要求商業(yè)銀行以信貸業(yè)務(wù)為重點(diǎn)推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的建設(shè)，并制訂了相關(guān)指引文件。
有效銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)信用級(jí)別的設(shè)置有兩方面的要求：信用級(jí)別能夠有效區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)特征不同的信貸客戶；信用級(jí)別同違約概率等風(fēng)險(xiǎn)特征相關(guān)聯(lián)。
二、評(píng)級(jí)因素
信用評(píng)級(jí)需要考慮的因素是多方面的，基于本書前面部分所介紹的內(nèi)容，可分為如下幾個(gè)方面。
（1）宏觀環(huán)境。國內(nèi)外政治和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況，相應(yīng)的政治風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等。
（2）行業(yè)特征。重點(diǎn)考察公司客戶所屬行業(yè)的周期性、發(fā)展階段、競(jìng)爭(zhēng)狀況、現(xiàn)金流量和利潤等特點(diǎn)，及公司客戶在行業(yè)中的位置。
（3）資產(chǎn)的可變現(xiàn)性。重點(diǎn)考察公司客戶的經(jīng)營規(guī)模，賬面或市場(chǎng)價(jià)值，資產(chǎn)效率和流動(dòng)性等因素。
（4）財(cái)務(wù)情況。重點(diǎn)考察公司客戶的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的流動(dòng)性、資產(chǎn)的收益性以及公司除本銀行之外獲得其他資金的能力。其中，現(xiàn)金流量是否充足和償債能力的分析是分析的中心環(huán)節(jié)。
（5）財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。主要指公司客戶所提供的財(cái)務(wù)報(bào)告等資料的可信度，如財(cái)務(wù)報(bào)表是否經(jīng)審計(jì)及審計(jì)結(jié)果等。
（6）管理水平。重點(diǎn)考察公司高層管理人員的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)、管理能力、管理風(fēng)格、管理層希望改善公司財(cái)務(wù)狀況的愿望以及保護(hù)貸款人利益的態(tài)度等，對(duì)公司前任留給公司的影響也應(yīng)有所考慮。
（7）被評(píng)級(jí)的交易結(jié)構(gòu)。重點(diǎn)考察擔(dān)保方信用級(jí)別、擔(dān)保的形式及影響。
（8）特殊事件的影響。如涉及公司的訴訟、環(huán)境保護(hù)義務(wù)及產(chǎn)業(yè)政策變化等或有事件的影響。
不同信用級(jí)別對(duì)上述特定風(fēng)險(xiǎn)因素都規(guī)定有評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，不同銀行在信用評(píng)級(jí)時(shí)對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重也有所不同。銀行在信用評(píng)級(jí)時(shí)，要結(jié)合實(shí)際情況，做出客觀選擇。
三、評(píng)級(jí)方法
信用評(píng)級(jí)既是一門藝術(shù)也是一門科學(xué)，它需要運(yùn)用科學(xué)的分析方法將客戶方方面面的資料和信息加以標(biāo)準(zhǔn)化、數(shù)據(jù)化，但其中也不乏主觀的判斷，通常銀行采用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法。
（1）定性分析方法（又稱為專家分析法）。目前，信用評(píng)級(jí)實(shí)踐中采用的定性方法有多種，但各種方法大都類似。
定性分析方法主要依靠信貸專業(yè)人員經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的基礎(chǔ)。由于該方法依賴于信貸專業(yè)人員的主觀判斷而具有一定的局限性；同時(shí)，該方法還缺乏系統(tǒng)理論的支持。
（2）定量分析方法。近年來在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和信息技術(shù)不斷發(fā)展以及金融工程等理論不斷創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，一些銀行通過數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法量化信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCa1e和CreditMonitor、KPMG的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和死亡概率模型。這些數(shù)量化的方法使銀行能夠直接計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)違約概率，同時(shí)也引起了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注。
1994年4月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了題目為《信用風(fēng)險(xiǎn)模型化：當(dāng)前的實(shí)踐和應(yīng)用》的專題報(bào)告；《巴塞爾新資本協(xié)議》也對(duì)銀行采用模型計(jì)算違約率有明確說明。
與前面?zhèn)鹘y(tǒng)的專家分析法相比較，定量分析的方法對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求更高，并建立一致的違約定義。
四、操作程序和調(diào)整
公司客戶信用等級(jí)評(píng)定的基本程序?yàn)椋合嚓P(guān)部門調(diào)查、初評(píng)；報(bào)送到信貸管理部門審批；上報(bào)至銀行主管風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)導(dǎo)審批；銀行領(lǐng)導(dǎo)簽字認(rèn)定后，由風(fēng)險(xiǎn)部門向業(yè)務(wù)部門反饋認(rèn)定信息。對(duì)于超越銀行領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)定權(quán)限的，應(yīng)在上述規(guī)定程序完成后，把相關(guān)材料報(bào)送至上級(jí)銀行管理部門，由上級(jí)銀行管理部門對(duì)客戶信用材料進(jìn)行審核，并報(bào)送至上級(jí)銀行領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)定。若仍無認(rèn)定權(quán)限的，繼續(xù)逐層上報(bào)。
客戶的信用等級(jí)確定好之后，如發(fā)現(xiàn)下列情況的應(yīng)予調(diào)整：（1）正常經(jīng)營出現(xiàn)重大困難；（2）與其他債權(quán)人的合同項(xiàng)或銀行業(yè)務(wù)往來中有嚴(yán)重違約行為；（3）涉嫌重大訴訟和仲裁案件；（4）有必要調(diào)整其信用級(jí)別的其他情況；（5）主要評(píng)級(jí)指標(biāo)發(fā)生明顯惡化；（6）主要管理人員涉嫌違法犯罪。