根據(jù)考研數(shù)學，如何用貝塔值判斷能否套利？可以解釋一下嗎？

其他回答

• 小同學
  如何判斷貝塔系數(shù)與系統(tǒng)風險的關系
  • 馮老師
    你好 貝塔系數(shù)=某資產(chǎn)的風險收益率/市場風險收益率 因此， 當貝塔系數(shù)為0時，表明該資產(chǎn)沒有系統(tǒng)風險。 當其等于1時，表示其系統(tǒng)風險和市場的平均風險相等。 大于1時則大于市場的平均風險， 小于1時則小于市場的平均風險。
• A同學
  股票中的β系數(shù)如何解釋（貝塔系數(shù)）
  • R老師
    貝塔系數(shù)是統(tǒng)計學上的概念，是一個在+1至-1之間的數(shù)值，它所反映的是某一投資對象相對于大盤的表現(xiàn)情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大絕對值越小，顯示其變化幅度相對于大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。由于我們投資于投資基金的目的是為了取得專家理財?shù)姆找匀〉脙?yōu)于被動投資于大盤的表現(xiàn)情況，這一指標可以作為考察基金經(jīng)理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔系數(shù)時除了基金的表現(xiàn)數(shù)據(jù)外還需要有作為反映大盤表現(xiàn)的指標。
    　　貝塔系數(shù)(beta coefficient)是一種評估證券系統(tǒng)性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。在股票、基金等投資術語中常見。
    　　&beta = 0表示沒有風險，&beta = 0.5表示其風險僅為市場的一半，&beta = 1表示風險與市場風險相同，&beta = 2表示其風險是市場的2倍。
    　　貝塔系數(shù)反映了個股對市場(或大盤)變化的敏感性，也就是個股與大盤的相關性或通俗說的“股性”?？筛鶕?jù)市場走勢預測選擇不同的貝塔系數(shù)的證券從而獲得額外收益，特別適合作波段操作使用。當有很大把握預測到一個大牛市或大盤某個不漲階段的到來時，應該選擇那些高貝塔系數(shù)的證券，它將成倍地放大市場收益率，為你帶來高額的收益相反在一個熊市到來或大盤某個下跌階段到來時，你應該調(diào)整投資結(jié)構(gòu)以抵御市場風險，避免損失，辦法是選擇那些低貝塔系數(shù)的證券。
    　　為避免非系統(tǒng)風險，可以在相應的市場走勢下選擇那些相同或相近貝塔系數(shù)的證券進行投資組合。比如：一支個股的貝塔系數(shù)為1.5，說明當大盤漲1%時，它可能漲1.5%，反之亦然但如果一支個股貝塔系數(shù)為-1.5%時，說明當大盤漲1%時，它可能跌1.5%，同理，大盤如果跌1%，它有可能漲1.5%。 更多股票學習內(nèi)容請訪問棒槌網(wǎng)
• 楊同學
  如何根據(jù)財務凈現(xiàn)值判斷項目可行性
  • 俞老師
    fnpv=-200（p/a10%2）+140（p/a10%6）（p/f10%2）
    =-2001.7355+1404.35530.8264=156.79（是四舍五入的尾數(shù)所致）
    上式中（p/a10%2）是指利率為10%期限為2年的年金現(xiàn)值系數(shù).（p/a10%6）是指利率為10%期限為6年的年金現(xiàn)值系數(shù)從第三年到第八年總共有6年所以用6年的年金現(xiàn)值系數(shù).用六年的年金現(xiàn)值系數(shù)折出來的結(jié)果是到第二年末的現(xiàn)值要折到年初還有兩年所以要乘兩年的復利現(xiàn)值系數(shù).（p/f10%2）應是（p/s10%2）是指兩年的年金現(xiàn)值系數(shù).p/f表示是終值p/s才是現(xiàn)值.