310>300，票面利率5%大于實際的3.63，溢價發(fā)行，期初攤余成本越來越貼近300，為什么反而3

其他回答

• 亞同學
  債權(quán)投資，折價溢價發(fā)行，攤余成本不斷向面值靠近。到期一次還本付息，攤余成本不斷上升，超越面值。不理解
  • I老師
    你好， 無論折價還是溢價，都是平時付利息，最終付面值的，所以最終都會趨于面值。 一次還本付息，里面包括利息，肯定會超越面值
• 不同學
  如果選擇持有到到期日，債券的內(nèi)含報酬率取決于債券發(fā)行價格與面值的關(guān)系，對于平價債券，期限長短與內(nèi)含報酬率無關(guān);如果不是平價發(fā)行，期限越長債券投資收益率越偏離票面利率，溢價購買債券，期限越長內(nèi)含報酬率越高，折價購買債券，期限越長內(nèi)含報酬率越低 溢價購買時，票面利率高于市場利率，假設面值1000=∑利息/（1+i）^n+本金/（1+i）^n。現(xiàn)在溢價發(fā)行，1000換成1100，那i就要減小，即內(nèi)含報酬率低于票面利率。而答案又說期限越長，投資收益率越偏離票面利率，那么溢價發(fā)行且期限更長時，內(nèi)含報酬率應更低
  • 蘇老師
    債券的面值是1000，不能是1100，1100只是它的發(fā)行價格。1100>1000屬于溢價發(fā)行。隨著時間的推移，最終債券的價值會趨近于1000。
• S同學
  名義利率越大，計息周期越短，實際利率與名義利率的差異就越大為什么
  • T老師
    因為計息周期越短，計息次數(shù)越多，實際利率是指數(shù)函數(shù)增加超快的。恩 舉個例子你就知道啦
    名義利率：一月10% 那么一年的名義利率：10%12=1.12
    一年的實際利率：（1+10%）的12次方 -1=2.138
• 牛同學
  債券發(fā)行中，為什么實際利率高于票面利率就是折價發(fā)行。反之，溢價，如何去理解
  • T老師
    實際利率高，賣的便宜，才有人去買。
  • 牛同學
    可否舉例說明，幫助理解
  • T老師
    比如，一個債款100萬面值，折價發(fā)行90萬 你90萬買一個100萬的東西，你是不是獲取了更大的收益，所以你的報酬率就高喔
  • 牛同學
    或者你看分錄，他是借利息調(diào)整，最后要抵消掉，必定是借利息調(diào)整，那么應付利息小于實際利益
• 碧同學
  為什么標準差越大樣本率越接近于05？
  • 黃老師
    樣本方差的算術(shù)平方根叫做樣本標準差。樣本方差和樣本標準差都是衡量一個樣本波動大小的量，樣本方差或樣本標準差越大，樣本數(shù)據(jù)的波動就越大。數(shù)學上一般用e{[x-e(x)]^2}來度量隨機變量x與其均值e(x)的偏離程度，稱為x的方差。定義：設x是一個隨機變量，若e{[x-e(x)]^2}存在，則稱e{[x-e(x)]^2}為x的方差，記為d(x)或dx。即d(x)=e{[x-e(x)]^2}，而σ(x)=d(x)^0.5（與x有相同的量綱）稱為標準差或均方差。由方差的定義可以得到以下常用計算公式： d(x)=e(x^2)-[e(x)]^2 方差的幾個重要性質(zhì)（設一下各個方差均存在）。（1）設c是常數(shù)，則d(c)=0。（2）設x是隨機變量，c是常數(shù)，則有d(cx)=c^2d(x)。（3）設x，y是兩個相互獨立的隨機變量，則d(x+y)=d(x)+d(y)。（4）d(x)=0的充分必要條件是x以概率為1取常數(shù)值c，即p{x=c}=1，其中e(x)=c。標準差 標準差(standard deviation) 各數(shù)據(jù)偏離平均數(shù)的距離（離均差）的平均數(shù)，它是離差平方和平均后的方根。用σ表示。因此，標準差也是一種平均數(shù)標準差能反映一個數(shù)據(jù)集的離散程度。平均數(shù)相同的，標準差未必相同。
• T同學
  這個計提減值準備前的賬面余額為什么是17183.72 不是應該是溢價發(fā)行賬面余額越來越少怎么還越來越多呢 怎么計算出來的
  • 王老師
    確實如你所說，票面利率是6%，實際利率是3%，屬于溢價，估計題目有些問題，你明白計算方法就可以。根據(jù)攤余成本計算賬面余額，然后和現(xiàn)金流量現(xiàn)值比較，確認減值金額
  • T同學
    不是因為這個是到期一次還本的原因嗎？
  • 王老師
    有可能，不過題目給的是溢價發(fā)行的，所以賬面余額金額是漲是降必須通過計算的出來。掌握方法就可以。